La Vache qui Rit engloutit Pom’Potes

Le géant hexagonal du fromage Bel investi 800 millions d’euros pour acquérir 65% de MOM (Pom’Potes, Mont Blanc, Materne…).

Les Fromageries Bel vont prendre le contrôle du groupe MOM.

Les deux groupes avaient engagé fin juillet des négociations en vue de conclure ce rachat, qui prévoit que Bel détiendra 65% de MOM, les dirigeants du fabricant de compotes détenant les 35% restants.

MOM est bien plus connu pour ses marques-phares Materne et Mont-Blanc et ses compotes-gourdes vendues en France sous le nom Pom’Potes et aux Etats-Unis sous celui de GoGosqueeZ.

En cinq ans, le groupe de snaking sucré a doublé de taille jusqu’à générer 362 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2015, avec 1.300 salariés et deux sites de production dans l’hexagone et deux autres aux Etats-Unis.

Le groupe est valorisé à 850 millions d’euros. En tenant compte des frais et du refinancement de la dette de MOM, l’acquisition représente un investissement de 800 millions d’euros pour Bel.

Cette acquisition sera financée sur fonds propres et grâce à une levée complémentaire de capitaux d’un montant équivalent à 490 millions d’euros

Un mécanisme de liquidité permettra à Bel d’acquérir 100% du capital à horizon 2022 sans compromettre son équilibre.

Les deux sociétés ont des complémentarités évidentes puisque l’un est plutôt tourné vers le fromage, tandis que l’autre est davantage dessert mais les deux ont fait le choix des petites portions.

« Bel et MOM partagent tous deux une identité basée sur des marques fortes et innovantes, et comptent s’appuyer sur la complémentarité de leurs gammes, de leurs géographies et de leur savoir-faire industriel pour asseoir leur leadership à l’international« , a expliqué Antoine Fiévet le PDG de Bel.

Créé en 1865, Bel emploie 12.000 personnes dans une trentaine de pays et dispose de 30 sites de production.

Le fromager a totalisé 2,18 milliards d’euros de chiffres d’affaires sur neuf mois à la fin septembre 2016. « Nous avons l’ambition de doubler de taille d’ici à 2025 », a précisé le numéro un mondial du fromage en portion.